Estaba en la llamada de resultados cuando el número apareció en mi pantalla y la sala se quedó en silencio. Se podía sentir un cambio: un solo trimestre acababa de reescribir las expectativas. Para cualquiera que estuviera siguiendo la carrera de la IA, este fue un momento que exigió un nuevo plan de juego.
Google informó un crecimiento de ingresos del 20% en el primer trimestre de 2026, un pico no visto en aproximadamente cuatro años. La unidad de nube que ejecuta los esfuerzos de IA de Google representó alrededor de 20 mil millones de euros (21.8 mil millones de dólares) de esas ventas, y los ejecutivos dijeron que las soluciones de IA, lideradas por Gemini 3, fueron el motor principal.
Comerciantes e ingenieros observaron el aumento en el panel de Cloud.
El titular es simple: los ingresos se dispararon y los productos de IA de Google fueron la razón. La CFO de Alphabet, Anat Ashkenazi, dijo que «el mayor contribuyente al crecimiento de Cloud este trimestre fueron las soluciones de IA, impulsadas por la fuerte demanda de modelos líderes en la industria, incluido Gemini 3». El CEO Sundar Pichai agregó que los modelos abiertos de Google se han descargado «más de 500 millones de veces».
Esto no es solo una victoria de funciones. La línea de Cloud se está comportando como una señal que marca el mercado: los clientes están pagando por cómputo, por modelos y por la integración de ambos. Esa combinación —modelos más silicio— le da a Google una rara ventaja de doble cara, que se extiende desde Gemini hasta los chips TPU que ahora están consiguiendo grandes clientes como Meta (ver cobertura de Reuters sobre el acuerdo multimillonario en euros).
¿Cómo creció Google sus ingresos tan rápido?
Respuesta corta: el gasto empresarial en IA se disparó. Las empresas ya no solo están experimentando; están contratando modelos alojados, soluciones personalizadas y capacidad de cómputo. La afirmación de Google de poseer tanto modelos de vanguardia como el silicio le permite vender una pila integrada, lo que convierte el interés en contratos estables y de alto margen.
Una serie de canales de Slack en OpenAI se iluminaron en rojo después del artículo del Journal.
The Wall Street Journal informó que OpenAI no cumplió sus objetivos internos de ingresos y usuarios, y que la CFO Sarah Friar supuestamente estaba preocupada por poder afrontar los contratos de cómputo. Los ejecutivos de OpenAI declararon «código rojo» poco después de que Gemini 3 comenzara a acaparar titulares.
Aquí está la lectura práctica: OpenAI es privada, por lo que la comparación pública es confusa, pero la percepción del mercado importa. Cuando el lanzamiento de un rival genera tanto atención mediática como victorias en el pipeline, la confianza de los inversores y los términos con los socios pueden tambalearse. No necesitas tener los números exactos para ver la presión.
¿Está Gemini perjudicando el crecimiento de ChatGPT?
Hay evidencia de un cambio de cuota: la recepción de Gemini y los acuerdos empresariales de Google están presionando el impulso de ChatGPT. Si esto se convierte en una pérdida sostenida de mercado para OpenAI depende de la diferenciación del producto, los precios y la economía del cómputo, áreas en las que Google actualmente reclama una ventaja.
Un ingeniero de laboratorio de Google observó un agente prototipo buscando datos web en vivo.
El próximo capítulo de la Búsqueda es el comportamiento de los agentes: IA que actúa en tu nombre dentro de Búsqueda. Pichai calificó la IA agentic como «una gran oportunidad» para Búsqueda y dijo que las inversiones de pila completa de Google lo posicionan para ofrecer esas experiencias a los usuarios. Se esperan más noticias sobre Búsqueda en Google I/O a mediados de mayo.
En cuanto a Gemini, los ejecutivos dijeron que el enfoque sigue siendo en ofertas gratuitas por ahora, con la posible introducción de anuncios más adelante. Philipp Schindler enmarcó los anuncios como una forma de escalar productos a miles de millones —»si se hacen bien, los anuncios pueden ser realmente valiosos y información comercial realmente útil». Eso señala un camino publicitario eventual para Gemini que se conecta directamente con el modelo de negocio principal de Google.
¿Pondrá Google anuncios en Gemini?
Respuesta corta: probablemente sí, eventualmente. Google trata los modelos publicitarios como el motor de crecimiento que escala los productos de consumo, por lo que se esperan formatos publicitarios que migren a las experiencias de chat cuando puedan integrarse sin interrumpir el flujo del usuario.
Mire el panorama competitivo más amplio: Google ahora compite como proveedor de herramientas, propietario de modelos y vendedor de silicio. Eso lo pone en curso de colisión con empresas como OpenAI, Anthropic y Nvidia. La adopción de TPU y los acuerdos con hiperescalares y plataformas otorgan a Google influencia sobre los precios y las cadenas de suministro, una dinámica que puede inclinar la compra empresarial hacia su pila.
Estaré observando de cerca tres cosas: la velocidad de los contratos empresariales, si las descargas se traducen en implementaciones de pago y la rapidez con la que Google introduce la monetización dentro de Gemini. El mercado ya ha comenzado a valorar esas respuestas: ¿está listo para actualizar las suyas?
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